Zakelijk of privé beleggen in 2026: wat is voor jou als ondernemer het slimst?

Als ondernemer bouw je stap voor stap vermogen op. In plaats van dat geld te laten staan, kun je het voor je laten werken door te beleggen. Dan komt alleen die belangrijke vraag: doe je dat zakelijk of privé – en wat is in 2026 voor jou fiscaal het slimst?

1. Eerst even simpel: wat is zakelijk en wat is privé beleggen?

Zakelijk beleggen

Je belegt met geld dat in je bedrijf zit. Dat kan zijn:

• winst in je bv die je (nog) niet hebt uitgekeerd als dividend

• als eenmanszaak/vof: geld dat op je zakelijke rekening staat en niet direct nodig is

  
  

De beleggingen komen dan op de balans van je onderneming te staan. De resultaten (winst/verlies) tellen mee in de winst van je onderneming en worden belast met vennootschapsbelasting (bv) of inkomstenbelasting (eenmanszaak).

Privé beleggen

Je haalt eerst geld uit je bedrijf:

• als dividend uit je bv (box 2)

• als privé-opname uit je eenmanszaak

  
  

Daarna beleg je dat geld privé, bijvoorbeeld in:

• een beleggingsrekening op je eigen naam

• ETF’s, aandelen, obligaties

• een tweede woning of ander vastgoed

  
  

De beleggingen vallen dan in box 3 (vermogen). Over dat vermogen betaal je jaarlijks belasting, afhankelijk van hoeveel je hebt en wat de regels zijn.

2. Belasting in 2026: wat verandert er grofweg?

Zonder alle details te willen uitpluizen, is dit de grote lijn voor 2026:

• Box 3 (privé beleggen)

  In 2026 gaat de belasting op vermogen in box 3 zwaarder drukken: het heffingsvrije vermogen daalt naar ongeveer € 51.396 en het veronderstelde rendement op beleggingen stijgt naar rond 7,78%.¹

  Gevolg: als je flink vermogen en beleggingen privé hebt, ga je eerder en meer box 3-belasting betalen.

• Box 2 (dividend uit je bv)

  In 2026 blijven de tarieven in box 2 gelijk aan 2025: 24,5% in de eerste schijf en 31% daarboven³. De grens van de eerste schijf schuift iets omhoog naar € 68.843 (voor fiscale partners is dat bedrag het dubbele).

• Vennootschapsbelasting (zakelijk beleggen in de bv)

  De tarieven voor de vennootschapsbelasting blijven in 2026 hetzelfde: 19% over de eerste € 200.000 winst en 25,8% daarboven.

  
  

Daarnaast is duidelijk dat box 3 vanaf 2026 in het algemeen zwaarder wordt belast dan in 2025.

Conclusie: privé vermogen in box 3 wordt duurder, terwijl zakelijk beleggen in de bv qua tarieven redelijk stabiel blijft. Dat maakt de keuze “zakelijk of privé beleggen” extra interessant in 2026.

Wil je precies weten wat er in box 3 verandert? Lees dan ook onze blog ‘Box 3 2026: wat verandert er écht aan de belasting op je spaargeld en beleggingen?'

3. Wanneer is zakelijk beleggen vaak slim?

Let op: dit zijn vuistregels. De echte keuze hangt altijd af van jouw situatie.

Scenario 1 – Je hebt al veel privévermogen

Heb je privé al een flinke pot spaargeld en beleggingen, en kom je ruim boven het heffingsvrije vermogen? Dan kan extra privé beleggen betekenen dat je nóg meer box 3-belasting gaat betalen.

In dat geval kan het slimmer zijn om:

• winst in de bv te laten zitten

• die winst zakelijk te beleggen (bijvoorbeeld via een beleggings-bv of gewoon in de werk-bv, afhankelijk van je risico)

  
  

Zo vermijd je dat diezelfde euro ook nog in box 3 meetelt.

Scenario 2 – Je belegt met geld dat je voorlopig niet nodig hebt

Geld dat je minimaal 5–10 jaar niet nodig hebt voor privédoelen (huis, studie kinderen, levensonderhoud), kun je rustiger zakelijk laten staan.

Zeker als je:

• een bv-structuur hebt

• of als eenmanszaak een dikke buffer op de zakelijke rekening hebt die ver boven je noodreserve uitkomt

  
  

Scenario 3 – Je bouwt vermogen op in de holding

Veel dga’s werken met een holding-bv boven de werk-bv. De winst wordt dan vaak eerst doorgestort naar de holding. Daar kun je:

• rustiger beleggen

• risico’s scheiden (geld niet in de werk-bv laten)

  
  

Dat kan fiscaal én juridisch gunstig zijn, zeker als je vermogen wilt opbouwen voor later (pensioen, bedrijfsovername, financiële vrijheid).

4. Wanneer is privé beleggen juist aantrekkelijker?

Er zijn ook situaties waarin privé beleggen logischer is dan zakelijk.

Scenario 4 – Je zit (nog) onder het heffingsvrije vermogen

Heb je privé nog niet zo veel vermogen? Dan zit je mogelijk (ruim) onder het heffingsvrije bedrag van box 3. Dan betaal je over een deel van je vermogen geen belasting.²

In dat geval kan het aantrekkelijk zijn om:

• eerst privé vermogen op te bouwen

• pas later te gaan schuiven richting bv / holding als je groter wordt

  
  

Scenario 5 – Je wilt maximale flexibiliteit privé

Geld dat privé staat, kun je zonder gedoe gebruiken voor:

• het aflossen van je hypotheek

• grote privé-aankopen

• een sabbatical of wereldreis

  
  

Zakelijk geld is – zeker in een bv – niet “zomaar” van jou: je moet dividend uitkeren (box 2) en netjes rekening houden met de Belastingdienst en eventuele andere aandeelhouders.

Scenario 6 – Kleine bedragen en beginnende belegger

Ben je net begonnen met beleggen, met bijvoorbeeld € 5.000–€ 20.000? Dan hoeft de discussie zakelijk of privé beleggen nog helemaal niet ingewikkeld te zijn. Vaak is het dan prima om:

• gewoon privé een eenvoudige wereldwijde ETF of beleggingsrekening te openen

• pas bij grotere bedragen te gaan finetunen met je boekhouder

  
  

5. Praktische tips & tricks om een keuze te maken

Hier een aantal concrete stappen die je direct kunt toepassen.

Tip 1 – Breng je huidige situatie in kaart

Noteer:

1. Hoeveel vermogen heb je privé (spaarrekeningen, beleggingen, tweede woning)?

2. Hoeveel winst en overtollige liquiditeit zit er in je eenmanszaak of bv?

3. Heb je al een holding-bv of alleen een werk-bv?

   
   

Met dit overzicht kun je met je boekhouder veel gerichter bepalen of zakelijk of privé beleggen logischer is.

Tip 2 – Bepaal je tijdshorizon

• Geld dat je binnen 3 jaar nodig kunt hebben → liever privé, niet te veel risico

• Geld dat je 5–10 jaar of langer kunt missen → kan vaak prima in bv/holding of in een aparte beleggingsstructuur

  
  

Tip 3 – Houd rekening met risico in je bedrijf

Beleggen in je werk-bv terwijl je bedrijf zelf ook risico loopt (schulden, afhankelijk van paar grote klanten) kan onhandig zijn. Dan is het soms veiliger om:

• een holding-bv te gebruiken

• of juist privé vermogen op te bouwen, zodat je niet alles in hetzelfde “mandje” hebt

  
  

Tip 4 – Let op de totale belastingdruk

Uiteindelijk gaat het om de totale belasting over:

1. de winst in de bv (vennootschapsbelasting)

2. een eventuele dividenduitkering (box 2)

3. en de belasting over vermogen privé (box 3)

   
   

Een simpele rekenregel:

• Hoe hoger je privévermogen al is, hoe vaker zakelijk beleggen interessant wordt.

• Hoe lager je privévermogen en hoe meer je flexibiliteit wilt, hoe logischer privé beleggen vaak is.

  
  

Tip 5 – Maak gebruik van spreiding

Je hoeft niet per se 1. óf helemaal zakelijk 2. óf helemaal privé te beleggen. Je kunt het verdelen:

• een deel van het vermogen bouw je privé op

• een deel laat je in de bv/holding groeien

  
  

Zo spreid je zowel risico als fiscale positie.

6. Veelgemaakte fouten bij zakelijk of privé beleggen

1. Te veel geld in de bv laten staan zonder plan

   De zakelijke rekening loopt vol, er wordt “wat” belegd, maar er is geen duidelijke strategie of doel.

2. Onnodig box 3 vollaten lopen

   Terwijl er ook de mogelijkheid is om vermogen (tijdelijk) in de bv te laten, waardoor je minder box 3-belasting betaalt.

3. Geen onderscheid tussen privé- en zakelijk doel

   Geld voor pensioen, een nieuwe woning en bedrijfsinvesteringen door elkaar heen gebruiken maakt de keuze extra onoverzichtelijk.

4. Geen overleg met je boekhouder of fiscalist

   De regels veranderen de laatste jaren regelmatig. Even een kort overleg kan je duizenden euro’s besparen.

   
   

7. Zo pak je het slim aan samen met je boekhouder

De vraag “zakelijk of privé beleggen?” is in 2026 belangrijker dan ooit, omdat de belasting op vermogen in box 3 oploopt en de regels in beweging blijven.⁴

Wat je het beste kunt doen, hangt af van:

• je rechtsvorm (eenmanszaak, vof, bv, holding)

• de hoogte van je privévermogen

• je plannen voor de komende 5–10 jaar

• je risicobereidheid

  
  

Daarom is het slim om hier niet alleen over na te denken, maar samen met een specialist door te rekenen. Benieuwd wat dit kost? Bekijk onze tarieven.

Wil je samen kijken of zakelijk of privé beleggen in 2026 voor jou het slimst is? Plan een vrijblijvende advies call met ons en neem je beleggingsplannen meteen mee.

Bij Vertex Accountancy vertalen wij jouw plannen naar een duidelijke strategie, in begrijpelijke taal én fiscaal zo voordelig mogelijk.

Bronnen & verder lezen